数字经济崛起！新时代来临，哪5点机会需要重点注意？

数字经济引领发展新引擎，拉动行业发展新需求。2022年我国数字经济规模已达50.2万亿元，占GDP比重提升至41.5%，为数字经济发展铺平道路。2023 年5 月12 日，国家发改委发布《创新和完善宏观调控，推动经济高质量发展》文章，提出坚持创新驱动发展，加快建设现代化产业体系。

随着网络基础设施优化升级，中国新基建的完成将进一步夯实数字中国建设基础，这也是稳增长促转型的重要引擎。在不久的未来在数字经济，将会通过算力网络建设、通信设备等方向快速增长。在云端与消费互联网创新需求持续释放后，AI大模型、AIGC的应用也将会快速发展，数字经济行业有望核心受益。

伴随着数字经济的快速发展，叠加人工智能的双重拉动，骑牛看熊认为数字经济崛起，这5点机会要注意：

（1）数字经济改变生活。AI推动社会生产函数变革，现在的AI可以类比石油钻井机，没有钻机石油无法成为工业时代的助动机，没有AI人类数据的价值也无法得到充分发掘。目前AI技术已经开始影响社会经济生产活动，推动效率提升，数字经济时代每个行业都值得再做一次。

（2）数字经济时代下的万物互联。我国移动物联网发展步入快车道，完整的移动物联网产业链涌现出更多应用场景。“天地一体化”为6G 重点方向，未来随着AI 相关应用的爆发将直接带动数据量与算力需求的增长，从而进一步推动数据中心行业的快速发展。

（3）互联网加速阶段。华为、苹果、三星、小米等等电子厂商，都在卫星直连技术上频频布局，加速规模化商用进程。谷歌、Meta、百度等国内外科技巨头正在加速入局AI 应用领域，高端光模块等算力设备加速升级，国内互联网建设处于加速红利期。

（4）东数西算工程全面布局。从系统布局进入全面建设阶段，各区域算力协同强化、算力设施空间布局优化，动我国算力基础设施建设快速发展。AI大模型催化对算力芯片及光模块的需求量步入新的数量级，大规模网络基础设施建设将会推动光纤光缆行业，从而迈入新的量价齐升黄金发展周期。

（5）AI设备。伴随国内数字经济建设推进、主要云厂商加速入局AI，这也导致了以AI 服务器、数据中心交换机等等设备需求向好，这也是通信设备商大力发展的机会，并且从1季度乃至2季度的公司营收和利润状况来看，明显出现了良好的增长势头。

数字经济相关产业具备良好的政策支持环境，在AI与数字经济融合的大发展方向下，未来发展对存储和算力提出了更高的要求。从2023年基金重仓持有的公司来看，主要集中在通信设备、光器件、运营商等行业，骑牛看熊认为这些行业的共性集中在算力基础设施、数字经济、AI发展等等相关度较高的公司，这也说明AI大模型接连落地，行业发展将围绕数字经济与AI 算力基础设施展开。

 

现在的数字经济时代，主要是以人工智能、云计算、区块链、互联网、元宇宙、量子通信等等为代表。中国发展数字经济优势得天独厚，未来数据红利将成为国际竞争中的强大优势。当前数字经济对于实体经济赋能还处于较为初级的阶段，未来国内“数字经济”发展仍有较大的提升空间，预计在未来数字技术和实体经济深度融合，进而催生更多新业态、新模式、新产业。国产替代化已经是迫在眉睫，数字经济的发展也是科技进一步提升的关键，数字中国已经不是新口号了，进一步拓实产业链的生态发展，才是国家能够富强的关键。